Wyndham Hotels & Resorts gibt den erfolgreichen Abschluss einer Refinanzierungstransaktion in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar bekannt

Wyndham Hotels & Resorts, Inc. (NYSE: WH) gab heute bekannt, dass es die Refinanzierung seiner zuvor ausstehenden vorrangig besicherten Laufzeitdarlehensfazilität B mit Fälligkeit im Mai 2025 erfolgreich abgeschlossen hat. Das Unternehmen schloss eine neue vorrangig besicherte Laufzeitdarlehensfazilität B in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar ab, die im Mai 2030 fällig wird. Der Nettoerlös aus der Das neue Laufzeitdarlehen B wurde zur Rückzahlung aller ausstehenden Kapitalbeträge im Rahmen des im Jahr 2025 fälligen Laufzeitdarlehens B verwendet.

Das neue Laufzeitdarlehen B erregte eine erhebliche Nachfrage seitens der Anleger, was zu einer Aufstockung um fast 400 Millionen US-Dollar während der Markteinführung und einem attraktiven Zinssatz von SOFR plus 2,25 % (mit einer Credit-Spread-Anpassung von 0,10 %) bei einem Ausgabepreis von 99,5 % führte. Bei der Refinanzierung handelte es sich um eine der bislang größten und kostengünstigsten syndizierten Leveraged-Darlehen-Emissionen aller Unternehmen mit einem „Double-B“-Unternehmensbonitätsrating im Jahr 2023 – ein Beweis für das attraktive, belastbare Franchise-Geschäftsmodell des Unternehmens. Darüber hinaus hat das Unternehmen kürzlich von Fitch Ratings Inc. ein Investment-Grade-Kreditrating für seine vorrangig besicherten Verbindlichkeiten erhalten und verfügt dadurch nun über die Möglichkeit, für zukünftige Finanzierungen sowohl auf den Hochzins- als auch auf den Investment-Grade-Kreditmarkt zuzugreifen.

„Wir sind äußerst zufrieden mit dem Abschluss unseres neuen Laufzeitdarlehens B. Unsere Refinanzierungsstrategie hat unsere bestehende Laufzeitdarlehensfazilität B von 2025 auf 2030 verlängert, die Fälligkeit unserer nächsten wesentlichen Schulden auf 2027 verschoben und unsere gewichtete durchschnittliche Laufzeit von 3,2 auf 6,0 Jahre erhöht.“ „, sagte Michele Allen, Finanzvorstand. „Mit der opportunistischen Refinanzierung im Rücken und einem Franchise-Geschäftsmodell, das eine hohe Liquidität generiert, verfügen wir über erhebliche finanzielle Flexibilität, um unsere strategischen Ziele umzusetzen, unseren Gästen und Franchisenehmern einen herausragenden Mehrwert zu bieten und gleichzeitig eine starke Aktionärsrendite zu erzielen.“

Deutsche Bank Securities Inc., JPMorgan Chase Bank, NA und BofA Securities, Inc. fungierten als Joint Lead Arrangers für das neue Laufzeitdarlehen B. Barclays Bank PLC, US Bank National Association, Wells Fargo Bank, National Association und Wells Fargo Securities, LLC , The Bank of Nova Scotia, Truist Securities, Inc. und PJT Partners LP fungierten als gemeinsame Konsortialführer.