Vorsichtiger Optimismus bei der Erholung der Hotelleistung in Indien

Indiens Hotelbranche hat 2022 ein herausragendes Jahr hinter sich, mit einem Umsatz pro verfügbarem Zimmer (RevPAR), der sich zu 100 % auf das Niveau vor der Pandemie erholte, selbst nach einem verheerenden Jahresbeginn, der durch einen Anstieg der Omicron-Variante verursacht wurde.

Steilere Gefälle, stärkere Steigungen

Die Erholung des RevPAR wurde stärker von der durchschnittlichen Tagesrate (ADR) angetrieben, die im Vergleich zu 2019 bei 108 lag. Allerdings war auch die Auslastungserholung mit einem Index von 93 stark. Insgesamt bedeutet die vollständige Erholung des RevPAR, dass die Indizierung nicht mehr lange benötigt wird, da die prozentualen Veränderungen im Jahresvergleich wieder umsetzbar werden, sobald der Kalender über den Vergleichswerten von Omicron liegt.

Dieses ziemlich übertriebene RevPAR-Wiederherstellungsdiagramm unten wird interessanter, wenn man Indien mit der globalen Leistung und der gesamten asiatisch-pazifischen Region und ihren vielen Abweichungen vergleicht.

Indien verzeichnete nach jeder nachfolgenden Welle von COVID-19 steilere Rückgänge, aber im Vergleich dazu stärkere Steigungen. Insbesondere im Jahr 2022 indexierte der India RevPAR auf Fahrten im Jahr 2019, die an den globalen und regionalen Vergleichswerten vorbeigingen, nachdem sich der Anstieg der Omicron-Varianten beruhigt hatte.

Indiens Hoteliers haben noch Fragen

Obwohl die Erholungslinie der Branche unbestreitbar ist, gibt es natürlich verständliche Bedenken von Führungskräften aus der gesamten Branche.

• Ist Indiens Erholung nachhaltig?
• Wird die nationale Erholung nur von einigen wenigen herausragenden Märkten vorangetrieben?
• Ist Indiens Ratenwachstum inflationsgetrieben?
• Ist die Freizeitnachfrage der einzige Faktor für die Erholung? Was ist mit der Geschäftsnachfrage?

Nachdem Karan Mahesh, Account Manager für Zentral- und Südasien bei STR diese Art von Fragen gestellt hat, nennt er einige datengesteuerte Themen zur Beantwortung dieser Fragen.

Höchste ADR zum Jahresende seit 2008

Erstens hat die Performance im Jahr 2022 einen jahrzehntelangen Trend bei der Belegung und den Raten für das Land durchbrochen. An der Belegungsfront wurden typische saisonale Muster aufgrund der Auswirkungen von Omicron auf Q1 gestört. Die folgenden Monate führten zu einem deutlichen Anstieg der Nachfrage (sowohl aufgestauter als auch anderer Art), was Preisvertrauen mit sich brachte. Das folgende Diagramm stellt die ADR-Bandbreite für 2011 bis 2021 dar, wobei die Punkte die monatliche ADR für 2022 anzeigen.

Klassenerholung

Obwohl Indiens Economy-Klasse in Bezug auf das Tempo hinterherhinkte, hatten sich alle Hotelklassen bis Ende 2022 über das RevPAR-Niveau von 2019 erholt.

Wochentage, Wochenenden und Schultertage zeigten alle ein ähnliches Erholungsmuster. Obwohl die Freizeitmärkte führend waren, lagen die Geschäftsmärkte seit April 2022 über ihrem Niveau vor der Pandemie. Eine Studie ausgewählter Businesshotels, die sich inmitten von Gewerbegebieten und in unmittelbarer Nähe von Büroflächen befinden, zeigte ermutigende Übergangs- und Gruppenindizes für 2019.

Rekordhohe ADR für Gruppen

Im Gegensatz zu anderen Ländern auf der ganzen Welt, in denen das Gruppengeschäft noch einige Zeit zurücklegen muss, um das Niveau vor der Pandemie zu erreichen, hat Indien seit April 2022 einen raschen Anstieg der Gruppennachfrage erlebt.

Heutzutage kommen Gruppengeschäfte in der Regel zu niedrigeren Raten. Hohes Gruppenvolumen entspricht niedrigeren Raten war die Norm. Aber nicht im Jahr 2022, schon gar nicht für Indien.

Das folgende Diagramm zeigt transiente (<10 rooms per day) vs. group (>= 10 Zimmer pro Tag) ADR für 10 Jahre bis 2019 auf der linken Seite, mit der Monatsgeschichte für 2022 auf der rechten Seite. Die Ergebnisse sind unbestreitbar.

Hochzeiten trieben den Gewinn durch Raten voran

Einen großen Beitrag zu diesem ADR-Sprung leisteten natürlich Hochzeiten. Diese Hochzeiten als „Rache“ oder „aufgestaut“ einzustufen, ist jedoch nicht die beste Beschreibung, da auch die Hochzeitstermine im Jahr 2023 fast ausverkauft sind. Es gibt wenig bis gar keine Bankettflächen und alternative Optionen wie Säle und Veranstaltungsräume werden scheinbar zur Norm. Die folgende Grafik zeigt, wie diese Ereignisse durch Raten zur Rentabilität beigetragen haben.

Erholung ist weit verbreitet

Schließlich ist der wichtigste Aspekt für eine nachhaltige Erholung die Größenordnung. Zum Glück für Indien gibt es nicht einen oder zwei Märkte, die die Erholung des Landes vorantreiben. Wie die Pandemie ist auch die Erholung weit verbreitet.

Indiens zukünftige Buchungen zeigen, dass die Nachfrage bestehen bleibt

Forward STAR von STR ist jetzt in über 15 Märkten in Indien erhältlich und zeigt, dass es auch in Zukunft eine gute Nachfrage gibt.

Obwohl die Auslastung mittel- bis langfristig noch relativ gering ist, erfolgt die Abholung ebenfalls relativ kurzfristig. Was auch immer für die Zukunft im Moment fehlt, sollte näher an das Datum des Verbleibs gefüllt werden.

Wir können bereits sehen, dass sich die Abholfenster zu verlängern beginnen, da jetzt viel mehr Vertrauen in das Reisen besteht als zur gleichen Zeit im letzten Jahr.

Schlüsselfaktoren für Prognosen

Abschließend sind die wichtigsten Faktoren zu beachten, wenn man sich die Leistung und Prognose von Hotels in Indien ansieht:

• Inflation & Preis: Die reale ADR (inflationsbereinigt) hat sich erholt, aber eine Verlangsamung der Inflation in Verbindung mit einem möglichen rezessiven Gegenwind aus dem Westen könnte das Zinswachstum etwas unter Druck setzen.
• Internationale Nachfrage und Freizeit: Während dies in beide Richtungen funktioniert, können wir erwarten, dass eine gewisse Normalität im Geschäftsmix zurückkehrt. Die inländische Freizeitnachfrage ist vielleicht nicht mehr so ​​glänzend wie in der Vergangenheit, aber sie wird bedeutend und wichtig bleiben. Visaprobleme, die für das Land bestehen, können dazu beitragen, den Abfluss indischer Reisender ins Ausland, insbesondere in die USA, auszugleichen
• Liefereingang: Während aus makroökonomischer Sicht der für 2023 prognostizierte Liefereingang (ca. 6 % des bestehenden Angebots) nicht ungewöhnlich ist, wird es je nach Markt, in dem Sie sich befinden, unterschiedliche Auswirkungen geben.
• Wachstum vs. absolute Kennzahlen: Eigentümer und Betreiber müssen ihre Wachstumserwartungen an der Realität ausrichten, wie gut das vergangene Jahr war. Ein ähnliches Ergebnis oder ein leichtes Wachstum ist angesichts der bisherigen Performance und der oben genannten Faktoren gar nicht so schlecht.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf STR.