Britische Hotels müssen ihre Transformation beschleunigen, da der Kostendruck das Endergebnis beeinträchtigt

Nach einer stärker als prognostizierten Leistung für 2022 bleiben anhaltende inflationäre Gegenwinde in den Bereichen Energie, Lebensmittel und Getränke (F&B) sowie Lohn- und Gehaltsabrechnung kritische Faktoren, die die Erholung der britischen Hotelbranche beeinträchtigen.

Dieses Update zum PwC Hotelprognose 2022–2023 zeigt, dass sich die Leistung nach einem schwächer als prognostizierten ersten Quartal im April 2023 erholte, insbesondere in London. Angesichts der anhaltend starken Geschäftsentwicklung gehen wir davon aus, dass der britische Hotelmarkt sowohl für London als auch für die Regionen das bessere „milde“ Ende unseres Prognoseszenarios 2022–2023 erreichen wird.

Der prognostizierte Abwärtsdruck auf die Zimmerpreise im Jahr 2024 wird die Fähigkeit der Hotels in den Regionen einschränken, diese Kosten weiterhin durch Preiserhöhungen aufzufangen. Gründe hierfür sind ein veränderter Mix der Kundennachfrage hin zu preisgünstigeren Firmen- und Gruppengeschäften sowie ein Überangebot an neuen Hotelzimmern und der anhaltende Konsumdruck. Stattdessen müssen Hotels möglicherweise radikalere und transformativere Wege in Betracht ziehen, um Kosten zu senken und die Betriebseffizienz zu verbessern.

Eine neue Ergänzung unserer Prognose, die HotStats als Datenquelle nutzt, ermöglicht es uns, Änderungen bei den wichtigsten Hotelkosten zu verfolgen, die sich auf den Bruttobetriebsgewinn (GOP) des Hotels ausgewirkt haben.

Arbeitskosten

Die gesamten Hotelarbeitskosten pro belegtem Zimmer sind von vor bis nach COVID um etwa 15 % gestiegen. Dies ist eine Folge der Erhöhung des National Living Wage (NLW) um 16 % von März 2020 bis März 2023, einer Personalkrise und einer erhöhten Abhängigkeit von Leiharbeitskräften sowie einer geringeren Auslastung.

Es wird prognostiziert, dass die Arbeitskosten im Jahr 2023 weiter steigen werden, da Hotels auf den Anstieg des NLW reagieren. Wir gehen davon aus, dass sich dieser NLW-bedingte Kostenanstieg stärker auf die Rentabilität in den Regionen auswirken wird, da die Lohnkosten im Jahr 2023 im Vergleich zu 2022 um mindestens 10 % steigen werden.

Die zunehmende Auslastung wird auch die Lohnkosten beschleunigen, da der erforderliche zusätzliche Personalbestand zu höheren Lohn- und Gehaltskosten im Vergleich zu den Vorjahren führen wird.

Betriebskosten

Trotz der Einführung des Energy Bill Relief Scheme (EBRS) haben sich die Gesamtbetriebskosten pro verfügbarem Zimmer (PAR) zwischen Winter 2018/19 und Winter 2022/23 verdoppelt (von ~5 £ auf ~10 £). Dies hat zu einem durchschnittlichen jährlichen Anstieg der Betriebskosten PAR im gesamten britischen Hotelsektor von vor bis nach COVID um mehr als 60 % geführt.

Während das neue Rabattsystem für Energierechnungen bis April 2024 für anhaltende Entlastung sorgen wird, wird erwartet, dass die Energiekosten für den Sektor weiterhin einen Abwärtsdruck auf die Rentabilität ausüben werden. Wir gehen davon aus, dass die gesamten Betriebskosten (PAR) für den Rest des Jahres 2023 erhöht bleiben und im Gesamtjahr durchschnittlich zwischen 6,40 und 8,00 £ liegen werden.

Kosten für Speisen und Getränke

Im Verhältnis zum F&B-Umsatz sind die Verkaufskosten (COS) im Jahr 2022 im Vergleich zu 2019 in London um 2 Prozentpunkte und in den Regionen um fast 3 Prozentpunkte gestiegen. Wir gehen davon aus, dass die F&B-Inflation hoch bleibt und die COS als Prozentsatz weiter steigen wird des F&B-Umsatzes um weitere 2-3 Prozentpunkte, bevor er zu sinken begann.

Neue Initiativen und ein kontinuierlicher Fokus auf zusätzliche Umsatzmöglichkeiten und Kostenoptimierung werden neben kontinuierlichen Bemühungen bei der Neugestaltung der Speisekarte zur Aufrechterhaltung der Margen von entscheidender Bedeutung sein.

Wiederkehrende Tagungs- und Konferenzvolumina dürften zusätzliche Einnahmemöglichkeiten bieten, um die Auswirkungen dieser anhaltend gestiegenen F&B-Kosten abzumildern.

Die Rentabilität leidet

Infolgedessen haben die Gesamtauswirkungen des inflationären Kostendrucks die GOP-Margen für Hotels in London und den Regionen zwischen vor und nach COVID beeinträchtigt (siehe Tabelle). Regionale Hotels sind stärker betroffen, da ihre Kosteninflation weniger gut durch das Wachstum des Umsatzes pro verfügbarem Zimmer (RevPAR) gedeckt wird als in London.

Für das Gesamtjahr 2023 erwarten wir eine stagnierende GOP-Marge in London (mit Potenzial für einen Rückgang um bis zu 1,5 Prozentpunkte) und einen anhaltenden Rückgang der GOP-Marge in den Regionen (bis zu 2,3 ​​Prozentpunkte). Unser überarbeiteter Ausblick für 2023 zeigt, dass das RevPAR-Wachstum den Rückgang der GOP-Marge übertreffen wird – obwohl die Hotels, die Schwierigkeiten haben, das RevPAR-Wachstum des Marktes zu erreichen, hinter ihrem GOP vor COVID zurückbleiben werden.

Was hält das Jahr 2024 bereit?

Unser erster Ausblick für 2024 basiert auf dem April 2023 PwC UK Economic Outlook-Prognose eines BIP-Wachstums von 1,0 % und eines Rückgangs der jährlichen Inflation auf 2,0 % bis Ende 2024.

Der britische Hotelmarkt in den Regionen dürfte von diesen verbesserten, aber gedämpften Wirtschaftsaussichten profitieren, da sowohl die inländische Unternehmens- als auch die Freizeitnachfrage nach Unterkünften voraussichtlich weiter wachsen wird. Allerdings wird dies voraussichtlich durch das potenzielle Überangebot durch neue Hoteleröffnungen erschwert, was zu einem moderaten RevPAR-Wachstum von insgesamt etwa 3 % führen wird.

Wir gehen davon aus, dass auch London weiterhin von einem schwachen Pfund und steigenden Besucherzahlen profitieren wird, was zu einem RevPAR-Wachstum von rund 6 % führen wird.

Leitaktionen für Hotelbetreiber

Unsere aktuellen Gespräche mit Stakeholdern in der gesamten Branche verdeutlichen eine Reihe von Aktivitäten, auf die sich Hoteliers konzentrieren, um sich in diesem herausfordernden Umfeld zurechtzufinden. Dazu gehört eine Mischung aus kurzfristigen taktischen Maßnahmen sowie eher strategischen und transformativen Ansätzen zur Effizienzsteigerung und Kostensenkung.

Zu den wichtigsten Maßnahmen, die Hotels ergreifen können, um den unmittelbaren Kostendruck zu bewältigen, gehören:

• Ändern der Lagerbestände, um die Mengen an eine optimale Kostenbasis anzupassen (z. B. indem Zimmer „semi-permanent“ aus dem Verkauf genommen werden, basierend auf erwarteten variablen Kostenänderungen)
• Optimierung des Serviceangebots durch Eliminierung margenschwächerer Services
• Erkundung von Möglichkeiten zur Lieferantenkonsolidierung und Vertragsneuverhandlung, wobei Beziehungen als Partnerschaften und nicht als Interaktionen zwischen Lieferanten und Kunden betrachtet werden.
• Implementierung und Überprüfung optimaler Produktivitätsmodelle für das Personal, um entsprechend der Nachfrage ein korrektes Niveau an Vollzeitbeschäftigten (FTEs) sicherzustellen. Es ist wichtig, dass die während der COVID-Erholung erzielten Effizienzgewinne bei steigender Auslastung aufrechterhalten werden.
• Überprüfung des Geschäftsmixes und Konzentration auf Möglichkeiten zur Steigerung des Margenvolumens, z. B. durch Meetings und Konferenzen.

Aus strategischerer Sicht sollten Hotelbetreiber in diesem Umfeld höherer Zinssätze sowohl bei der Refinanzierung als auch bei Investitionen die kostengünstigste Finanzierungslösung in Betracht ziehen. Auch die Überprüfung früherer Investitionsvorhaben in Bereichen wie Energiesparinvestitionen wird für ein längerfristiges nachhaltiges Wachstum von entscheidender Bedeutung sein.

Zu weiteren transformativeren Ansätzen gehören die Veräußerung von Vermögenswerten mit schlechter Leistung und nicht zum Kerngeschäft gehörenden Aktivitäten, Neuakquisitionen, bei denen starke Synergien bestehen, sowie die Überprüfung von Betriebsmodellen und die Erwägung von organisatorischen Umstrukturierungen.

In Kontakt kommen für einen tieferen Einblick in unsere Hotelmarktdaten, um herauszufinden, was diese für Ihr Unternehmen bedeuten.